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高成長債券來了!

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2021-03-30 16:28 4725 0 0
繼權(quán)益出資型票據(jù)、鄉(xiāng)村振興票據(jù)、碳中和債之后,交易商協(xié)會再次推出債券新產(chǎn)品:高成長債!

作者:債券民工在路上

來源:債券民工(ID:zhaiquanmg)

繼權(quán)益出資型票據(jù)、鄉(xiāng)村振興票據(jù)、碳中和債之后,交易商協(xié)會再次推出債券新產(chǎn)品:高成長債!2021年3月29日,美的集團股份有限公司簿記發(fā)行2021年度第一期超短期融資券(高成長債)。通過wind資訊可以查詢出,目前交易商協(xié)會的高成長債已經(jīng)公告發(fā)行了4期,計劃發(fā)行規(guī)模48億元。第一期高成長債是四川科倫藥業(yè)股份有限公司于2021年3月16日發(fā)行的。

根據(jù)公告信息,高成長債主要是對于發(fā)行人的資質(zhì)有要求。根據(jù)已公告發(fā)行的債券案例,可以看出高成長債具備以下特點:

1、目前公告發(fā)行的高成長債為短期融資券和超短期融資券。不同于權(quán)益出資型票據(jù)所有的發(fā)行案例都是通過中期票據(jù)作為載體,高成長債目前是多種產(chǎn)品并存的情況。

2、目前公告發(fā)行的高成長債的發(fā)行人主要為主體信用評級AA+和AAA的企業(yè),沒有主體評級為AA的發(fā)行人。

3、目前公告發(fā)行的高成長債的發(fā)行人主要是實業(yè)企業(yè),包括制藥、家電和綜合企業(yè)集團,暫無城投公司和央企發(fā)行高成長債。

4、目前公告發(fā)行的高成長債的發(fā)行人均為民營企業(yè),暫無國資背景的高成長債發(fā)行人。

5、目前公告發(fā)行的高成長債債券簡稱冠名方式不同,兩只債券產(chǎn)品在簡稱中冠名“高成長債”,比如21新希望CP002(高成長債);兩只債券產(chǎn)品在簡稱中沒有冠名“高成長債”,比如21美的SCP001。

6、目前公告發(fā)行的高成長債的主要募集資金用途是補充營運資金和償還金融機構(gòu)借款,暫無用于項目建設(shè)的高成長債案例,募集資金使用方式相對靈活多樣。

7、目前公告發(fā)行的高成長債債券期限以短期為主,21科倫SCP002(高成長債)為180天,21美的SCP001為178天,其余的債券期限均為1年。

注:文章為作者獨立觀點,不代表資產(chǎn)界立場。

題圖來自 Pexels,基于 CC0 協(xié)議

本文由“債券民工”投稿資產(chǎn)界,并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有,未經(jīng)授權(quán),請勿轉(zhuǎn)載,謝謝!

原標(biāo)題: 高成長債券來了!

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    蔣陽兵,資產(chǎn)界專欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務(wù)所高級合伙人,盈科粵港澳大灣區(qū)企業(yè)破產(chǎn)與重組專業(yè)委員會副主任。中山大學(xué)法律碩士,具有獨立董事資格,深圳市法學(xué)會破產(chǎn)法研究會理事,深圳市破產(chǎn)管理人協(xié)會個人破產(chǎn)委員會秘書長,深圳律師協(xié)會破產(chǎn)清算專業(yè)委員會委員,深圳律協(xié)遺產(chǎn)管理人入庫律師,深圳市前海國際商事調(diào)解中心調(diào)解員,中山市國資委外部董事專家?guī)斐蓡T。長期專注于商事法律風(fēng)險防范、商事爭議解決、企業(yè)破產(chǎn)與重組法律服務(wù)。聯(lián)系電話:18566691717

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    劉韜律師,現(xiàn)為河南乾元昭義律師事務(wù)所律師。華北水利水電大學(xué)法學(xué)學(xué)士,中國政法大學(xué)在職研究生,美國注冊管理會計師(CMA)、基金從業(yè)資格、上市公司獨立董事資格。對法律具有較深領(lǐng)悟與把握。專業(yè)領(lǐng)域:公司法、合同法、物權(quán)法、擔(dān)保法、證券投資基金法、不良資產(chǎn)處置、私募基金管理人設(shè)立及登記備案法律業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團、中國工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團有限公司、鄭州高新產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司、光大鄭州國投新產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國?;鸸芾碛邢薰?、 蘭考縣城市建設(shè)投資發(fā)展有限公司、鄭東新區(qū)富生小額貸款公司等企事業(yè)單位提供法律服務(wù),為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發(fā)行股票、股權(quán)并購等提供法律服務(wù)。 為鄭州信大智慧產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金、鄭州市科技發(fā)展投資基金、鄭州澤賦北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、河南農(nóng)投華晶先進制造產(chǎn)業(yè)投資基金、河南高創(chuàng)正禾高新科技成果轉(zhuǎn)化投資基金、河南省國控互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金設(shè)立提供法律服務(wù)。辦理過擔(dān)保公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、私募股權(quán)投資基金的設(shè)立、法律文書、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計,不良資產(chǎn)處置及訴訟等業(yè)務(wù)。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發(fā)行、股權(quán)并購項目法律盡職調(diào)查、法律評估及法律路徑策劃工作。 專業(yè)領(lǐng)域:企事業(yè)單位法律顧問、金融機構(gòu)債權(quán)債務(wù)糾紛、并購法律業(yè)務(wù)、私募基金管理人設(shè)立登記及基金備案法律業(yè)務(wù)、新三板法律業(yè)務(wù)、民商事經(jīng)濟糾紛等。

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